Czy doradcy inwestycyjni są wart inwestycji?

Czy doradcy inwestycyjni są wart inwestycji?
Średnio nie pokonasz rynku. Z definicji przeciętny inwestor uzyska średnie wyniki. Niektórzy będą mieli szczęście i lepiej. Inni, którzy mają mniej szczęścia, nie zrobią tego dobrze. Czy chcesz, aby twoja strategia inwestycyjna opierała się na szczęściu? Jeśli tak, kup bilety na loterię. Na pewno są doradcy finansowi, którzy są w stanie konsekwentnie pokonać rynek, ale czy są to ludzie, do których masz dostęp?

Średnio nie pokonasz rynku. Z definicji przeciętny inwestor uzyska średnie wyniki. Niektórzy będą mieli szczęście i lepiej. Inni, którzy mają mniej szczęścia, nie zrobią tego dobrze. Czy chcesz, aby twoja strategia inwestycyjna opierała się na szczęściu? Jeśli tak, kup bilety na loterię.

Na pewno są doradcy finansowi, którzy są w stanie konsekwentnie pokonać rynek, ale czy są to ludzie, do których masz dostęp? Ktoś, kto jest wystarczająco inteligentny, aby konsekwentnie pokonać rynek, jest również na tyle sprytny, aby być dobrze opłacanym za swoje umiejętności. Pozostawia to dwie możliwości.

Po pierwsze, będzie pracował dla bardzo dużych inwestorów (na przykład, wyposażenie Harvardu). O ile twoje aktywa inwestycyjne nie dorównają warren Buffett lub Billowi Gatesowi, to nie ty.

Powiązane: Chcesz się wzbogacić? Dowiedz się, jak zdywersyfikować swoje inwestycje.

Alternatywnie, może on pracować dla dużej liczby mniejszych inwestorów (doradztwo dla dużego domu maklerskiego, takiego jak Edward Jones lub Raymond James). Każda duża firma brokerska ma swoich & bdquo; ekspertów. & Rdquo; Niektóre wygrywają, niektóre przegrywają. Jak wybrać taki, który wygra? Ponownie twierdzimy, że szczęście odgrywa dużą rolę.

Swoją drogą, często słyszysz, że rodziny funduszy inwestycyjnych zgłaszają takie rzeczy, jak "80% naszych funduszy pokonało średnie Lippera w ciągu ostatnich pięciu lat". Oczywiście, że tak, większość z tych, które nie pokonały średnich Lippera, została zamknięta. Nie dajcie się zwieść zabawie z liczbami, w które angażuje się wiele domów inwestycyjnych.

Jednak wygrywając lub przegrywając, zapłacisz za radę. Może być trudno dowiedzieć się, ile to kosztuje, a większość doradców finansowych nie będzie kłamać, ale wielu z nich zacznie szufladkować, aby nie dowiedzieć się, ile płacisz. Nie jest to trudne - istnieje wiele różnych rodzajów opłat: obciążenia frontendowe, odroczone prowizje od sprzedaży, opłaty 12B-1, opłaty za zarządzanie funduszem inwestycyjnym i koszty operacyjne, opłaty od aktywów, lista jest długa.

Jeśli nie wiesz o tych opłatach i negocjujesz bardzo dobrze, prawdopodobnie skończysz płacąc na północ 200 punktów bazowych (bps) rocznie.

Nie jest tak źle, może myślisz - 200 pb za doradztwo finansowe wydaje się sprawiedliwe. To nie jest duży procent. Ale postawmy to w kontekście. Dow przez wiele lat zdołał osiągnąć średnio 8 osiem procent rocznie. W związku z tym, jeśli płacisz 200 bps rocznie za przywilej posiadania kogoś, kto doradzi ci, które akcje należy posiadać, będziesz musiał pokonać Dow o 25 procent, aby uzyskać równowartość. Zasadniczo nie może tego zrobić żaden doradca finansowy.

Powiązane: 5 kroków do wycofania się z zamożnych lat wcześniej niż każdy inny

Jakie są twoje opcje płacenia wysokich opłat? Możesz udać się do brokera rabatowego (na przykład Vanguard) i kupić taniego indeksu Exchange Traded Funds (ETF). Dzięki zróżnicowanemu zestawowi indeksu ETF (amerykańska duża czapeczka, amerykańska środkowa czapka, amerykańska mała europa, Europa, Azja i wschodzące rynki) odzwierciedlasz zyski na światowych rynkach. Wybierz procent aktywów, które chcesz zainwestować w każdy fundusz, i dokonuj corocznej równowagi.

Kiedy światowe rynki rosną, zarabiasz pieniądze. Kiedy rynki światowe się obniżą, stracisz pieniądze. Ale z tego typu strategią "kupuj i trzymaj" twój zwrot będzie mniej więcej taki sam, jak na rynkach światowych, a nie 25 procent poniżej rynków światowych, ponieważ płacisz drogie opłaty maklerskie.

Poczekaj chwilę, niektórzy z was mówią , nawet tanie, indeksowe ETF-y mają opłaty. Kosztuje cię posiadanie tych funduszy. To prawda. Ostatnim razem, gdy obliczyliśmy średni ważony koszt posiadania naszych funduszy ETF, wyniósł on 13 punktów bazowych. To mniej niż 7 procent kosztów drogich przedstawicieli finansowych, których używaliśmy w przeszłości, kiedy próbowaliśmy pokonać rynek.

Doradcy finansowi mogą być warti swojej wagi w złocie, jeśli oszczędzają i inwestują, gdy inaczej nie. Jednakże, jeśli, jak wiele osób, jesteś osobą, która nie ma sobie równych, a jeśli masz dyscyplinę, by oszczędzać i inwestować we własne ręce, możesz na dłuższą metę zarabiać więcej, pomijając drogich ekspertów.

Ile więcej? Weźmy pod uwagę kobietę, która zaczyna inwestować 200 $ miesięcznie w wieku 25 lat. Gdy będzie gotowa na emeryturę w wieku 65 lat, zainwestowałaby 96 000 $. Jeśli ta inwestycja przyniosłaby roczny zwrot w wysokości 8 procent (średni zwrot z Dow w czasie), a ona zapłaciłaby 15 punktów bazowych do własnych tanich, indeksowych funduszy ETF, miałaby ona około 621 000 USD.

Z drugiej strony, jeśli zarabia 8 procent, ale również zapłacił 200 pensów w wysoko płatnym menedżerze pieniędzy, miała tylko 383 000 $. Różnica wynosi prawie ćwierć miliona dolarów.

Wow - wiemy, co chcielibyśmy wybrać.

Powiązane: Tony Robbins: Co można nauczyć się od menedżera funduszu World Hedge Fund